9月8日，美国财政部宣布制裁九个缅甸实体和10个柬埔寨实体，指它们强迫被贩卖者进行虚拟货币投资诈骗活动。美国财政部负责反恐和金融情报事务副部长赫利发表声明说："东南亚的网络诈骗活动不仅威胁美国人的福祉和财务安全，还使成千上万人沦为现代奴隶。"他说："美国财政部将动用所有工具，全力打击有组织金融犯罪，保护美国人免受这些诈骗可能造成的巨大损害。"

虚拟货币的"匿名性"与"跨境性"，正成为跨境金融犯罪的"温床"。美国司法部曾披露两起虚拟货币洗钱大案，合计涉案金额超1.1亿美金，不仅暴露了黑产集团的产业化运作模式，更牵出多家金融机构与主流交易所的合规漏洞。

案件详情

先看两组关键数据，直观感受虚拟货币犯罪的规模与危害：

案件1 （2024年5月）： 嫌疑人 Daren Li与 Yicheng Zhang 被控通过壳公司洗钱至少 7300 万美金。资金源头为被称为 "杀猪盘" 的虚拟货币投资诈骗 —— 黑产集团以 "高收益投资" 为诱饵诱导美国投资者投资加密货币并转账至平台，随后通过数十家壳公司账户拆分资金，掩盖非法来源。最终，这些资金被转移至巴哈马 Deltec 银行账户，并兑换为 USDT 进入嫌疑人控制的虚拟货币钱包。目前两人均被指控共谋洗钱及多项国际洗钱罪，若罪名成立，每项罪名最高可面临 20 年监禁。

案件2 （2025年9月）： 39 岁的加州拉蓬特居民 Shengsheng He 因参与国际虚拟货币诈骗被判 51 个月监禁，需向受害者赔偿 2687 万美金，该案合计涉案 3690 万美金。诈骗窝点位于柬埔寨，操作模式与前案高度相似：受害者资金先归集至美国壳公司账户，再集中转入巴哈马 Deltec 银行旗下 "Axis Digital Limited" 账户（He 曾是该公司联合所有者），经 He 等人协调兑换为 USDT 后，流向柬埔寨诈骗窝点钱包。截至目前，已有 8 名同谋认罪，包括 Axis Digital 的另两名管理者 Jose Somarriba 与 Jingliang Su。

两起案件的受害者均以美国投资者为主，黑产集团通过"虚假高收益投资"诱导受害者转账，再通过多层资金转移掩盖非法来源——这种模式正是当前虚拟货币犯罪的典型套路，而更值得警惕的是，两起案件共享了同一个"洗钱中转站"。

巴哈马Deltec银行

梳理两起案件的资金链路，一个名字反复出现。

在 Daren Li 案中，法院文件明确提到：受害者资金先转入数十家美国壳公司账户，随后由 Li、Zhang 指挥团伙将资金转移至 Deltec 银行的指定账户（其中一个账户由Li协助运作），最终这些资金被兑换为USDT，转入包括Li控制的虚拟货币钱包。

而在 Shengsheng He 案中，资金流向高度相似：3690万美金受害者资金从美国壳公司账户，集中转入 Deltec 银行旗下" Axis Digital Limited "账户，再由He等人协调将资金兑换为USDT，最终流向柬埔寨诈骗窝点的钱包。

作为一家受巴哈马监管的国际银行，Deltec 银行本应承担严格的反洗钱（AML）义务，但两起案件中，它却成为黑产资金"从法币到虚拟货币"的关键跳板。这背后反映出部分离岸金融机构的合规漏洞——对账户实际控制人、资金来源的审核流于形式，间接为跨境洗钱提供了便利。

从执法力度看美国对虚拟货币的监管态度

两起案件的侦办与判决，更凸显了美国对虚拟货币犯罪的重拳打击力度，具体体现在三个层面：

1. 高层重视，明确监管立场 美国司法部长 Martin Estrada 直接指出："'杀猪盘'等金融诈骗威胁所有美国人的财务安全"，并呼吁公众提高警惕；副司法部长 Lisa Monaco 则强调"虚拟货币诈骗虽跨地域，但犯罪分子逃不过法律制裁"——高层表态释放出"严打虚拟货币犯罪"的明确信号。

2. 跨部门联动，构建执法网络 两起案件的侦办均由多部门协同完成：美国特勤局（USSS）主导调查，国土安全调查局、海关边境保护局、缉毒局（DEA）、甚至多米尼加共和国的执法机构全程参与。这种"跨国+跨部门"的执法模式，正是破解跨境虚拟货币犯罪的关键——毕竟黑产资金无国界，执法也必须打破地域壁垒。

3. 专门机构攻坚，聚焦技术溯源 值得注意的是，两起案件均有美国司法部国家虚拟货币执法团队（NCET） 的参与。NCET 成立的核心目标，就是应对虚拟货币领域的非法活动，不仅具备区块链溯源技术能力，还能联动国内外机构、交易所，切断黑产资金链路。数据显示，仅 NCET 所属的 CCIPS 部门（计算机犯罪与知识产权科），自2020年以来就已定罪180多名网络罪犯，追回超3.5亿美金受害者资金。

BlockSec MetaSleuth溯源

在 Daren Li 案件中，DOJ 的法律文书中提及了一个关键线索——"TRteo 地址"。BlockSec 利用自研情报库，结合AI算法和模糊匹配，迅速锁定到其中一个犯罪地址： TRteottJGH5caJyy9qFuM8EJJGGCpDaxx6 。

通过对该地址的区块链数据进行全链路分析，我们发现了其惊人的活跃：

交易规模： 累计发生超1万次转账，与超过700个地址产生交互，总流入流出资产超3亿美金；

资金特征： 平均每笔转入金额约3万美元（符合散户受害者分散转账的特征），平均每笔转出金额达13万美元（体现黑产集团"资金归集"的操作逻辑）；

**关联主体：**该地址与 Kraken、Binance、FTX 等主流交易所，以及Telegram 黑市常用的"汇旺支付（Huione Pay）"均存在百万美金级别的资金交互。且该地址与部分交易所仅 1 跳距离的交互未被及时发现，暴露出情报更新不及时的问题；同时，该地址存续时间长且与汇旺支付存在频繁交互，进一步反映出对地址的持续监控、持续筛查机制存在明显漏洞。

这一发现体现出当前主流交易所的风控短板：即便这些平台有合规机制，但面对"壳公司转账+多地址拆分"的黑产操作，仍存在明显的风控滞后性——资金已完成流转，风控警报才触发的情况屡见不鲜，这也给黑产集团留下了可乘之机。

如何筑牢虚拟货币安全防线？

两起案件并非个例，而是虚拟货币犯罪"跨境化、产业化"的缩影。对于企业、投资者与监管机构而言，防范此类风险需要"技术+合规+意识"的三重保障：

1. 企业：强化区块链溯源与合规能力 无论是交易所、钱包服务商还是金融机构，都需借助专业工具提升风险识别效率。

2. 投资者：警惕"高收益"陷阱 两起案件的受害者，均因"虚假高收益投资"被骗。在此提醒：任何承诺"稳赚不赔""超高年化"的虚拟货币投资，大概率是诈骗；若不幸被骗，需第一时间向当地执法机构举报，并保留转账哈希、聊天记录等证据，为后续溯源与追赃提供支持。

3. 监管：加强跨境协作与技术赋能 虚拟货币犯罪的跨境性，决定了监管必须"全球联动"。未来需进一步推动各国监管机构共享黑产地址库、协作溯源；同时，监管科技（RegTech）的应用也至关重要——通过区块链分析工具，实现对虚拟货币资金流的实时监控，让黑产资金"无处遁形"。

虚拟货币本是中性的技术工具，但当它被用于洗钱、诈骗等犯罪活动，不仅会伤害普通投资者，更会冲击行业信任。