观看注：文中所述文字及股票池仅作个人复盘记录使用，不作为投资建议。

周末最大的事情是周五那个《征求意见稿》，我之前也玩一些游戏，试着从用户的角度来聊聊。

周五突发利空后谁遇到都不爽，我还因此吃了个天地板，还是理性分析下。

文件内容整体看完，可以提取两个关键词：管理和充值。

有关管理的事情很复杂放最后面再聊，不过充值这个事还挺深有体会的。

充值这件事，他其实包括两件事情：

一是别人的事情，二是你的事情。

如何是别人的事情？那就是下面这个。

类似新闻有不少，比如上面两个就是随便一搜，连日期都很近。

在法律意义上，未成年人不具备民事行为能力，看见这种事情很容易站在受害者角度。

即便如此，当看到这些新闻后能几句话轻飘飘带过的，“哦，这些熊孩子，得好好管管”，这就是别人的事情。

看完以后会表示同情，但也没有多余的感情了，毕竟是别人的事情。

他跟，“青春痘长在哪里你不着急？”答案是，“长在别人的脸上。”一个道理。

又如何是自己的事情呢？

今年初的时候遇到一件事，我找了下聊天记录。

这是一个真实的身边的案例。

两三年前吧，官方让他们好好管理下未成年人充值问题，后来这个问题后来没有下文了，因为有很多途径可以绕开。

姑姑家小孩是个女孩，十来岁出头也是根“硬骨头，倔的狠”，最终承认的充值金额是2万多，应该不是最终的数，因为有些凭证找不回来无法对证了。

小小年纪反侦察能力还特强，哪都挺好就是学习成绩不好。

前后仅仅一个月时间充了两万多，后来各种费事要回来三分之一，这又怎么样呢？

冲进去的钱就是花掉了，最后用尽各种办法也仅仅要回来几千块而已。

后来，我问了那个游x的名字。

再后来，前几天炒元梦之星概念时，我一直很排斥没参与。

再再后来，看周五港股网y腾x的跌幅，似乎有一些原因。

当然，最重要的原因不是个人喜好，还是文件的一些解读：

那个仔仔就是MMO类型。

腾以休闲竞技类型起家，相对来说用付费渗透率来看，不过多依赖大AR。网MMO起家，非常依赖于大AR，超AR，对充钱关照很多影响很大。

腾的经常是充一点钱就会变强，花几十块钱就能看到效果，网的充值几十几百意义都不大。

我自己也氪过金。

玩穿越过线时，买过888元一把的英雄级武器火麒麟。玩荒野行动时也花钱抽载具皮肤，因为好的载具很影响平衡，系统默认的载具开起来慢的要死，还不抗揍，跟敌人对抗时非常吃亏。

最生气的是那些抽奖环节，我花1000块运气不好只能买一个普通好点的汽车皮肤，而有的人五十块就能搞到跑车。

无论我生气与否，作为一个成年人我还是能理性的接受的，对于未成年人就不一定了，不理性充值、瞒着父母花钱，比比皆是。

总结我过往玩过的一些，印象最深的还是一些国外的作品。

大学给了我很多快乐的是《穿越火线》，可给我深度快乐的是《孤岛惊魂》。

我是真的喜欢腾x的穿越火线吗，并不是，我只是怀念当时跟舍友一起玩爆破、玩团队模式的大学时光而已。

反而国外的一些制作精良的，比如孤岛惊魂、使命召唤，确实能带来很多深度的快乐，你会觉得做的真好，而非粗制滥造。

比如，下面这张图是现实还是虚拟的？

再比如，枪战类中看到的一些对比。（随便在视频号搜到的，作者我不认识，如有什么事别轻信）

插一句，对于“限制游戏就会限制硬件发展的说法”并不完全准确，真正“烧”显卡的都是一些大型的，如上面这两种才会真的烧显卡，哪怕CF都并不怎么要求配置，更何况一些网游了。

主要是我们有着庞大的用户群体，有足够的流量，于是哪怕有些制作的不够精良，并不妨碍他们利用人性的弱点，利用人性的低级趣味赚钱。

再结合一些诱导性步骤，如签到、充值奖励，进而时刻的满足感，之前爆火的羊了个羊，用流量 (广告) 赚钱，现在玩斗地主是不是要经常性充6块钱买欢乐豆，不然根本没法玩多久，这种事情简直太多了。

既然能够轻轻松松赚钱，又有多少人愿意去做精益求精，这会对认真的人不“公平”。

跟娱乐圈也是差不多，既然可以用流量轻轻松松赚钱，那演技又有什么用处呢，久而久之，劣币注定驱逐良币。

如果我们的公司最重要走出去，一定是要靠放弃眼前的急功近利，沉下心来做优质内容，精益求精的踏实做内容这种的公司，如米哈游那种，肯定指望不上时刻惦记着用户的钱包，各种想方设法的让用户花钱充值的这种公司，对于一些吃相难看的行为管一管也不是不可。

看周五文件意思，我觉得初衷是好的。

但我也觉得事发太突然，之前连吹风都没有，市场没有充分的反映时间，先是港股大跌，A股开盘直接按的再说，进而再影响港股，最后一起大跌。

而且时间节点也不好，周四市场刚反弹，还是靠着指数权重尤其赛道涨起来的，真实的投机情绪还很脆弱，结果反弹中途突然爆出利空，影响确实太大了。

我周五开盘做了只模式外的赌票，原本盘中是中亏，以为已经是最大亏损了，结果利空出来后直接吃了个天地板，什么心情都没了。

因为这事影响大，周五盘后还有一些补丁。

周末还有些大厂正面回应“提提意见”，毕竟是几千亿产值的行业，牵扯面非常广，而且因为之前的经历，我感觉这次最终处理起来不会一刀切。

比如成年人消费，有些消费得起又想在娱乐中获得些成就感的高级玩家，指望他们多做做贡献也好，毕竟都是生意，这个市场我们不做也会有国外公司做。

而有些不该去怂恿用户花钱的，如诱导未成年充值，相关公司也别乱伸手，有些小公司这方面做的特别差，我看直播下过网游，处处暗示你充值，不充值就没法玩，吃相过于难看，此时监管帮着市场用脚投票也未尝不可。

所以，我总感觉这事不会一刀切，明天情绪上应该会有所修复。

但是，影响也确实是影响，尤其对“不务正业”的公司，而且板块之前也不是盘面主流，就别指望这个修复能有什么好机会了。

  第二部分 明日主线题材推演

下周主要看两个事情。

一是，指数应该还需要再探一次底。本周四的探底是由赛道贡献的，背后靠的是ETF，并不是市场纯合力，不过即便如此，即便对赛道有偏见，周四赛道只是赚钱难但也并不会亏什么，说明情绪共振还是值得做的。

目前指数弱震荡日常一些小波动价值不大，重点是找类似周四的拐点，此时哪怕你不做赛道你做其他的也容易成功，如周四高标星光尾盘炸板回封周五给了溢价，周三大涨周四“错杀”的亿道消息周五也给高溢价。

所以，下周值得看结合指数拐点找当天的共振或者一些补位机会。除此之外的，不做强求。

二是，下周年前最后一周应该会有资金博弈连板股梯队，美其名曰跨年龙，五个交易日从首板算起到周五是五板还不算高。因此，下周初的连板应该是值得看一眼，二三板梯队多观察。找有人气有辨识度的，对动不动秒板一字的不强求，最近有产业链股反而要提防。

板块上有必要增减下。

之前的传媒和国资，我感觉大机会已经无了，传媒后周期本周炒IP炒抖音，结果持续性都特差，国资自四川金顶后也基本如此。这两个方向不一定全军覆没，哪怕有机会也仅是个别而已，大机会应该没了。

新增的想看的并不多，航运周末又有催化，主观不喜欢就放弃了；赛道，一直没有参与，先观察看看再说，这里面相对而言储能逻辑还算行；科技上，AI周五有些被动牵连的明天可能会修复，对此没兴趣，MR相对还能看看，之前炒苹果发布Vision Pro，周末META说可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型。个股暂定亿道消息，或一些新的低位板。