各位小伙伴们，大家晚上好！

之前七哥答应过大家要专门写一篇如何投资基金的文章，不过由于工作和其他琐事一直忙，没有兑现。支付宝小伙伴们都比较熟悉，而且利用支付宝养鸡免去了去银行、券商等去开户的麻烦，方便易操作。今天就跟大家分享一下如何利用支付宝养鸡。

点击左下方的“理财”，进入理财界面后，点击页面上方中央“基金”就进入了支付宝的基金理财功能界面了，里面囊括了很多基金品种。

从投资标的上看，这里面分为偏股基、指数基、偏债基和灵活基金。由于支付宝里的余额宝本身也是一种货币基金，所以支付宝里没有放太多其他货币基，不作为我们讨论对象，这点也好理解。

主要投资于股票型资产，以获得超越市场业绩表现为目标，这里面又分为行业型、主题型、混合型等。

· 行业型，如泰达宏利新能源股票C、嘉实农业产业股票A、国泰CES半导体芯片行业ETF联接C等，受到行业限制，只能投资相关行业标的。

· 主题型，如诚信全球商品主题、易方达环保主题灵活配置混合、博时丝路主题股票A等，不太受行业限制，只要跟主题有关的股票均可以作为投资标的。

· 混合型，如国投瑞银进宝混合、建信中小盘先锋股票A、建信潜力新蓝筹股票A等，在配置上更加灵活，不受主题和行业限制。

是指被动跟踪特定指数表现以获取收益的基金。跟踪的指数可以是国内指数，也可以是国外指数，可以是蓝筹指数，也可以是具体行业指数。如广发纳斯达克100ETF联接A、招商中正白酒指数LOF、富国沪深300增强A、天弘中证光伏产业指数A等等。

主要投资于债券类资产，可以是国债，也可以是地方债或者企业债，可以是长期债，也可以是短期债。多数风险收益介于货币基与偏股基之间，波动适中，相对稳健。如宝盈盈润纯债债券、国泰利亨中短债债券A、华安可转换债券债券A等。

在配置上更加灵活，投资标的可以是股票也可以是债券或者货币等。在风险收益波动率上，偏股基金大于指数基金大于灵活基金大于偏债基金大于货币基金。投资者可以根据风险承受能力和预期收益灵活选择。

很多人问，我们可以直接投资购买支付宝推荐的基金吗？当然不建议。因为推荐的基金，要么是近一年涨幅比较大的，要么是给了推送费的，至于基金本身好不好，能不能带来稳定收益，都是未知数。

如果你是追求稳健的投资者，建议投资货币基金或者债券基金。由于余额宝本身就是货币基金，况且所有的货币基金收益率基本相当，除了余额宝，别的就可以不用考虑了。

债券基金要考虑长期收益率和晨星评级两个因素。

因为既然是稳健投资，肯定要寻找能够持续稳定盈利的基金，所以需要拉长了时间来看他的收益率很重要，一般我们选择近3年或者近5年来观察收益率。

另外，晨星评级，就是晨星公司对一只基金的评价打分，星数越多越优秀，最高五星。

所以我们可以在支付宝基金界面，点击基金排行，在业绩排行里，类型选择债券型，勾选晨星五星，下方勾选近3年或者近5年来进行排序选择就好了，选择排名最靠前的几个就好了。

在债券基金的排行里，我们发现排名最靠前的鹏华可转债债券A5年复合收益也只有103.47%，年化约20%，其他绝大多数债券基金年化收益都是在10%以下的。所以对于投资债券基金，期望值不要过高，年化能在10%以上都是非常不错的啦。

除了前面讲解中说的股票基和指数基的一般区别之外，两者其实还有蛮大的差别的。

首先，与指数基被动跟踪指数相比，作为主动型基金，股票基金虽然更有望获得远超市场表现的概率，但从以往历史来看，长期收益率远远不如指数基收益率高。也就是说股票基的风险波动率大于指数基，而长期收益率却不见得大于指数基。

巴菲特和史文森和十年赌约的故事可能很多人都了解。2005 年，巴菲特提议以标准普尔500指数基金连续十年的表现作为基准，挑战全世界任何一位对冲基金经理所选的任意五只对冲基金组合的回报。

为了捍卫基金经理的尊严，挑战发出两年后，史文森赴约了，赌约从2008 年1 月1 日开始， 到2017 年12 月31 日结束。结果大家都知晓了，具体的细节不再赘述，大家可以网上查一查。十年下来，市场总收益是125%，而基金经理挑选的5只主动基金，最高的一只总收益也仅为87.7%，完败市场。

另外，与指数基金相比，股票基金还有两个显著缺点：

· 交易成本高

由于股票型基金是以股票作为投资标的，基金经理为获取超额收益，往往频繁交易，那么交易过程中产生所有费用只能核算在管理费当中去了，这些都需要由投资者买单。

· 收益过分依赖基金经理

基金经理的投资水平决定了股票型基金的收益率，好的基金经理可遇不可求，即使评级很高的基金经理，收益也不见得稳定。比如，前两年被奉为“坤神”的明星经理张坤，在2021年被骂成了“坤狗”，对投资者和基金经理来说都是一种讽刺。

所以七哥建议，普通投资者还是投资指数基金较为稳妥。应该注意的是，虽然指数基金的基金经理不需要自己挑选股票，而是直接复制市场上的某个指数中包含的股票进行投资，但既然他投资的标的也是股票，那么就会有波动，有波动就会有风险。

如果世界上真的有一种稳赚不赔的理财方式，那肯定是基金定投。基金定投的魅力在于

· 利用波动赚钱；

· 不用过多考虑择时问题；

· 积少成多，一次性投入成本不高；

· 平均投资，分散风险；

· 自动扣款，手续简单；

· 长期复利，收益可观。

对于固薪上班族、月光族、投资小白、以及不愿意承担较大风险的大额投资者和追求固收的投资者都特别适合，可以说是基本上适合所有投资者。

对于后面几条可能大家都觉得比较好理解，那么第一条利用波动赚钱怎么理解呢？很多人都知道，波动分为哭泣曲线和微笑曲线两种波动。

如下图所示：

在哭泣曲线中：

在1、2、3时间点上分三期买入一只基金，每次100元，当基金净值在1元时，买入100份，涨到2元时同样的钱只能买50份，再跌到1元时，又买入100份，这时总投入300元， 持有250份也就是250元，这时卖出，亏损率为16.6%。

又如下图所示：

而在微笑曲线中：

同样方法在1、2、3时间点上分三期买入一只基金，每次100元，当基金净值在1元时，买入100份，跌到0.5元时同样的钱可以买200份，再次涨到1元时，又买入100份，这时总投入仍然是300元， 持有却是400份也就是400元，这时卖出，盈利率率为33.3%。

再如下图所示：

当在一个复合波动内，同样方法在1、2、3、4、5时间点上分5期买入一只基金，每次100元，当基金净值从1元涨到2元，又跌回0.5元，最后涨到最初的1元。一个复合波动下来，基金净值看似没有变化，不能赚到钱，但这时你的总投入是500元， 持有却是550份也就是550元，盈利率为10%。这就是基金定投分散风险和利用波动赚钱的基本原理。

（支付宝内部分基金不支持定投，只支持一次性买入）

上班族可以每个月定时扣款500-1000，当然盈余比较多的每月扣个三五千的也行，净值高时买进的份额数少，净值低时买进的份额数多，这样可分散进场时间。这种“平均成本法”最适合筹措退休基金或子女教育基金等。现在很多基金管理公司网站上都有定投计算器，可以按照期待金额、投资年限、假设年收益率来倒推每月需要定投多少钱。

要合理预估自己未来的现金流，做到轻松理财、没有负担，避免因为资金断流而造成定投中断，这就违背了定投的初衷。一定要用短期内用不到的钱来做投资。

如果理财目标是5年以上，不妨选择波动较大的基金，5年内的目标，建议还是选择绩效较平稳的基金为宜。因为定投的时间复利效果分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，而且波动较大的基金的长期收益率应该胜过波动风险较小的基金。

长期投资是基金定投最重要的原则，分散风险、波动赚钱、复利收益这些只能通过时间来实现，只有持之以恒，才能得到好的效果。基金定投的成功关键是减少剧烈波动带来的影响，特别是在净值下跌时，更不能停止定投操作，无法在低位买到更多的份额，就无法起到摊低成本分散风险的作用，从而发挥基金定投的优势。那些在6000点买入指数基金的人持有到现在照样是赚钱的。所以坚持定投，长期定投很重要。

在支付宝设置基金定投计划时，建议勾选底下的智能定投。里面又有三种模式：

涨跌幅模式

根据投资者的成本价，高于成本少投，低于成本多投。

均线模式

高于均线少投，低于均线多投。

低估模式

 仅在低估时投入

（PS：并不是所有基金都有三种模式，有的只有两种模式）

根据经验和历史回报率，建议大部分的投资者智能定投模式选择涨跌幅模式。

虽然择时不那么重要，但是基金定投的期限也要尽量根据市场情形来决定，比如对于股票基，已经投资了两三年，市场上升到了非常高的点位，后期行情可能将进入另一个空头循环，那么最好先行赎回获利了结，或者切换到固收类的债券型基金。在必要的时候可以咨询专家的意见。

虽然基金定投是长期理财行为，但也不是不能滚动操作。特别是对于行业型、灵活型股票基金，他们对标的有可能是创业板、科技或者是境外的一些标的，当单日或者短期内涨幅过大时，可以选择部分赎回，定投不断。

比如某只新能源指数基金，对标了创业板、科技板以及恒生部分蓝筹，有时候涨跌幅会达到7%以上 ，甚至高于10%，这时候短期就可以部分赎回。

我的原则是，单日涨幅或者连续三天累计涨幅大于7%就赎回一半份额，大于5%就赎回30%份额，大于3%，就赎回20%份额，然后赎回的现金接着进行定投。

（PS：注意的是，赎回的同时，一定不要中断定投。）

以上就是今天的分享。当然由于基金投资也是一门很大的学问，要想用一篇文章包打天下，那也不太可能，希望通过此文对大家投资基金提供些许帮助。

祝大家财富自由不太现实，最后祝大家轻松理财，健康生活，养“鸡”快乐。

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